跨年前爆發實支實付搶購潮,因為未來保單不再有高CP值。2年後台灣保險業接軌新制,大魔王的影響已開始,傳統終身險、儲蓄險消失,保障不再承諾到上天堂。保戶、業者到業務員,如何迎戰新時代?
【天下雜誌/2024.1.9/盧沛樺】
2023年12月29日,當所有上班族歸心似箭,腦袋裡琢磨著跨年連假怎麼過,L保經業務員,卻像戰鬥陀螺般,見過一個又一個保戶,加班到半夜。「連假最後一天晚上10點多,我還邊直播邊寫要保書,」身兼直播網紅的她苦笑。
金管會突然公告實支實付險改革,新保單的設計,保戶看診花多少錢,就賠多少,不能靠保險賺錢,搶購潮迅速蔓延。但保險公司手腳更快,短短3天共5家公司宣布停售下架。
29日那天,幾乎每小時都有保單宣布停售。L保經業務員於是爭分奪秒,把原本1月初才要碰面簽約的客戶,全部提早見了一圈。
更震撼市場的是,不只實支實付,新光人壽還宣布元旦起,連部份癌症險、重大傷病險、長照險也要停售,改版後再上架。其理由是,金管會本來就會調整責任準備金利率,新壽只是最早發動。
兩大魔王翻攪市場
以前一張保單能賣5年,現在賣半年
換言之,類似的改版潮,其他公司也將啟動。
這一波保戶搶購、業務員人仰馬翻的停售潮,背後是保戶對保障即將縮水的恐懼。未來,保單不但會漲價,更可能買不到。
「有些商品甚至不到半年就下架,」從業28年的凱基人壽(原中國人壽)處經理S也感到煩惱,這表示業務員要不斷學賣新保單。
過去3年,台灣每年停售保單件數都高達3000張上下,甚至單月停售上千張。改款後新上架的保單,不是保障變少,就是理賠條件變嚴。
保險公司積極停售保單,正是因為2年後,即將接軌的IFRS17和ICS(新一代清償能力),兩者被視為業界的大魔王。
「這是保險業60年來的最大變局,」不只一位業界高層說。
對保險公司而言,賣出一張保單,就是許下一個承諾。收到保費,可以拿去投資,變成公司的資產;但同時間,因為許下理賠承諾,保險公司就多了一個負債。
過去,一張保單的資產與負債,都是用投保當時的利率,與投資股債、不動產時的價格來記帳。但國際新潮流認為應該要反映市價,比較能看出企業真正的體質。
在資產面,台灣已先用市價記帳,而IFRS17就是要讓保單也真實反映市價。譬如30年前賣出的高利率保單,如果現在利率差高達5%,公司大股東得增資,想辦法把這個利差損補足。
ICS更是大魔王。未來,每一款保單都得單獨計算損益。昔日為了衝市佔賣賠錢保單,股東就得增資補足。
富邦人壽執行副總經理董采苓,解釋ICS的另一大變化,就是原本只要考慮20年一次的風險,但新制要把200年才發生一次的巨災極端風險納入。因為風險發生率變高,股東就得掏更多錢應變。
以新光人壽為例,一位內部人士估算,滿足現行增資要求,只要210億,但如果是ICS,就要增資一千億。
公司體質像照X光,動輒增資上千億
「就像牛肉麵店,從前主菜賺錢,小菜可以賠錢賣,因為要吸引為了小菜上門的客人,」一位精算師解釋,許多公司賣理賠條件較為寬鬆的實支實付險當作小菜,「但接軌後,連小菜都要賺錢才行。」
而透過這兩個新制,保險公司體質就像照X光,每一張保單、每一筆投資,五臟六腑都被照得清清楚楚。一有問題,金管會就會追著公司要增資補強,以保障消費者。
因應ICS,幾乎每家保險公司都在增資或發債。自2013年起,保險公司要配息都得金管會核准。